भारतीय व्यापक आर्थिक लचीलापन और बैंकिंग क्षेत्र स्थिरता
स्रोत:इंडियन एक्सप्रेस ↗
क्यों मायने रखता है
यह लेख भारत की वर्तमान आर्थिक स्थिति का एक संतुलित मूल्यांकन प्रस्तुत करता है—जिसमें मजबूत वित्तीय संकेतकों (कम NPAs, उच्च CRAR) की तुलना प्रणालीगत चुनौतियों (उपभोग-संचालित घरेलू ऋण, पिछड़ते निजी कॉर्पोरेट CAPEX और अल नीनो-प्रेरित मुद्रास्फीति) के साथ की गई है। यह समष्टि आर्थिक नीति (macroeconomic policy), आर्थिक विकास और बैंकिंग स्थिरता पर GS3 Mains के उत्तरों के लिए महत्वपूर्ण, सटीक और अपडेटेड डेटा प्रदान करता है।
सारांश
यह लेख भारत के व्यापक आर्थिक (macroeconomic) परिदृश्य का विश्लेषण करता है, जो गंभीर घरेलू और बाहरी चुनौतियों के बावजूद इसकी समग्र मजबूती (resilience) को दर्शाता है। हालांकि चौथी तिमाही की वृद्धि और हाई-फ्रीक्वेंसी संकेतक निरंतर गति का संकेत देते हैं, लेकिन आठ मुख्य उद्योगों के सूचकांक (Index of Eight Core Industries) में गिरावट आई है। भारत का बैंकिंग क्षेत्र मजबूत स्थिति में है, जिसमें कम NPA (1.8%) और मजबूत 'कैपिटल टू रिस्क-वेटेड एसेट्स रेशियो' (CRAR - 17.7%) शामिल है। हालांकि, गंभीर चुनौतियां बनी हुई हैं, जैसे कि निजी कॉर्पोरेट निवेश में कमी, उपभोग के कारण बढ़ता घरेलू कर्ज (जीडीपी का 45.5%), और कमजोर मानसून एवं मजबूत होते अल नीनो (El Niño) से कृषि संबंधी जोखिम, जो 2023-2024 के दौरान देखी गई 8.5% की औसत खाद्य मुद्रास्फीति जैसी स्थिति को फिर से पैदा कर सकते हैं।
मुख्य बिंदु
- सतत गति बनाम धीमापन: जहाँ उच्च-आवृत्ति संकेतक (PMI, ई-वे बिल, बिजली की खपत) निरंतर आर्थिक गति को प्रदर्शित करते हैं, वहीं आठ प्रमुख उद्योगों के सूचकांक (Index of Eight Core Industries) ने अप्रैल-मई में केवल 1.1% की मामूली वृद्धि दर्ज की, जो क्षेत्र-विशिष्ट धीमेपन का संकेत देता है।
- मजबूत बैंकिंग सुदृढ़ता: RBI की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों की बैलेंस शीट असाधारण रूप से मजबूत हैं, जिसमें सकल NPA (Gross NPA) घटकर 1.8% (मार्च 2026) हो गया है, पूंजी-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR) 17.7% पर मजबूत स्थिति में है, और लाभप्रदता स्थिर है, हालांकि फंडिंग एक संरचनात्मक चुनौती बनी हुई है।
- कमजोर निजी CAPEX और बढ़ता घरेलू ऋण: कॉर्पोरेट बैलेंस शीट के ऋण-मुक्त होने के बावजूद, निजी कॉर्पोरेट निवेश अभी भी स्थिर बना हुआ है। इसके साथ ही, घरेलू ऋण बढ़कर सकल घरेलू उत्पाद (GDP) का 45.5% (सितंबर 2025 तक) हो गया है, जो मुख्य रूप से संपत्ति निर्माण के बजाय उपभोग ऋण के कारण संचालित है।
- दोहरे जोखिम कारक: समष्टि आर्थिक स्थिरता को बाहरी झटकों (पश्चिम एशिया में भू-राजनीतिक तनाव जो वैश्विक व्यापार और ऊर्जा बाजारों को प्रभावित कर रहे हैं) और घरेलू कृषि जोखिमों (कमजोर मानसून के कारण खरीफ फसलों पर प्रभाव और रबी फसलों को खतरे में डालने वाला मजबूत होता अल नीनो, जिससे 2023-24 की उच्च खाद्य मुद्रास्फीति के दोहराए जाने का जोखिम है, जो औसतन 8.5% थी) से खतरा है।
महत्वपूर्ण शब्द
गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (NPAs)
ऐसा ऋण या अग्रिम जिसके लिए ब्याज या मूलधन का भुगतान 90 दिनों या उससे अधिक की अवधि के लिए बकाया रहता है, जो उधारकर्ता द्वारा चूक (default) का संकेत देता है और संपत्ति से आय का सृजन रोक देता है।
UPSC context
GS पेपर III (भारतीय अर्थव्यवस्था)। बैंकिंग क्षेत्र के स्वास्थ्य, परिसंपत्ति वर्गीकरण और बैलेंस शीट तनाव के ज्ञान का परीक्षण करता है।
पूंजी-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR)
एक बैंकिंग मानक जो बेसल मानदंडों (Basel norms) के तहत जमाकर्ताओं की सुरक्षा करने और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए, किसी बैंक की उपलब्ध पूंजी को उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों (risk-weighted assets) के मुकाबले मापता है।
UPSC context
GS पेपर III (भारतीय अर्थव्यवस्था)। बैंकिंग विनियमन, वित्तीय स्थिरता संकेतकों और बेसल मानकों की समझ का परीक्षण करता है।
आठ कोर उद्योगों का सूचकांक (ICI)
एक मासिक उत्पादन मात्रा सूचकांक जो भारत के आठ प्रमुख बुनियादी ढांचा (इन्फ्रास्ट्रक्चर) क्षेत्रों पर नज़र रखता है, जो मिलकर औद्योगिक उत्पादन सूचकांक (IIP) के कुल भार का 40.27% हिस्सा हैं।
UPSC context
GS पेपर III (भारतीय अर्थव्यवस्था)। अवसंरचनात्मक विकास, समष्टि आर्थिक संकेतकों और औद्योगिक प्रदर्शन के ज्ञान का परीक्षण करता है।
अल नीनो
एल् नीनो-दक्षिणी दोलन (El Niño-Southern Oscillation) का गर्म चरण, जिसमें भूमध्यरेखीय प्रशांत महासागर में असामान्य रूप से महासागरीय तापमान बढ़ जाता है जो भारतीय दक्षिण-पश्चिम मानसून को कमजोर करता है।
UPSC context
GS Paper I और III (भूगोल/कृषि)। जलवायु परिघटनाओं, मानसून की परिवर्तनशीलता और खाद्य मुद्रास्फीति जैसे कृषि जोखिमों का परीक्षण करता है।
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI)
1935 में स्थापित भारत का केंद्रीय बैंकिंग प्राधिकरण, जो मौद्रिक नीति के निर्माण, मुद्रा जारी करने, बैंकिंग विनियमन और वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को सुरक्षित रखने के लिए जिम्मेदार है।
UPSC context
GS Paper III (भारतीय अर्थव्यवस्था)। वैधानिक निकायों, मौद्रिक नीति ढांचों, केंद्रीय बैंक की स्वायत्तता और मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण का परीक्षण करता है।
वित्त मंत्रालय
भारत सरकार का एक मंत्रालय जो देश के खजाने के रूप में कार्य करता है, जो राजकोषीय नीति, सार्वजनिक व्यय, कराधान, पूंजी बाजार का प्रबंधन करता है और वार्षिक केंद्रीय बजट तैयार करता है।
UPSC context
GS Paper III (भारतीय अर्थव्यवस्था)। यह राजकोषीय प्रशासन (fiscal administration), बजट निर्माण प्रक्रियाओं (budgeting processes), आर्थिक मामलों के प्रभाग (division of economic affairs) और संसाधनों के जुटाने (resource mobilization) का परीक्षण करता है।
प्रारंभिक ट्रैप
बेसल III के तहत, RBI वैश्विक मानकों के कड़ाई से संरेखण में, भारतीय अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए न्यूनतम 8% का CRAR अनिवार्य करता है।
वैश्विक बासेल III न्यूनतम वास्तव में 8% है, लेकिन RBI एक अधिक रूढ़िवादी मैक्रोप्रूडेंशियल (macroprudential) मानदंड लागू करता है, जिसके तहत भारतीय SCBs के लिए उच्चतर 9% न्यूनतम CRAR अनिवार्य किया गया है।
संबंधित अवधारणाएँ
आठ प्रमुख उद्योगों का सूचकांक (ICI) क्या है और इसकी संरचना क्या है?
- IIP में भारांश: यह औद्योगिक उत्पादन सूचकांक (IIP) में शामिल मदों के कुल भार का 40.27% है।
- प्रकाशन प्राधिकरण: वाणिज्य और उद्योग मंत्रालय के उद्योग और आंतरिक व्यापार संवर्धन विभाग (DPIIT) के आर्थिक सलाहकार कार्यालय द्वारा मासिक रूप से जारी किया जाता है।
- क्षेत्रक रैंकिंग: रिफाइनरी उत्पादों का भार सबसे अधिक (28.04%) है, इसके बाद विद्युत, इस्पात, कोयला, कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, सीमेंट और उर्वरक (सबसे कम 2.63%) का स्थान है।
पूंजी-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR) क्या है?
- मूल उद्देश्य: यह किसी बैंक की पूंजी पर्याप्तता (capital adequacy) को मापता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वह दिवालिया होने से पहले नुकसान की एक उचित मात्रा को सहन कर सके और जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा की जा सके।
- भारतीय जनादेश: बेसल III के तहत, जहां वैश्विक न्यूनतम सीमा 8% है, वहीं RBI भारतीय अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए 9% का उच्चतर CRAR अनिवार्य करता है।
- टियर संरचना: इसकी गणना टियर-1 (कोर कैपिटल) और टियर-2 (सप्लीमेंट्री कैपिटल) को कुल जोखिम-भारित परिसंपत्तियों (total risk-weighted assets) से विभाजित करके की जाती है।
अंतर-विषय पैटर्न
एल नीनो + मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण अधिदेश
प्रशांत महासागरीय तापन मानसून को बाधित करता है, जिससे संरचनात्मक आपूर्ति-पक्षीय खाद्य मुद्रास्फीति उत्पन्न होती है। यह स्थिति RBI के CPI अधिदेश को जटिल बनाती है, जो भौतिक भूगोल को सीधे मौद्रिक नीति से जोड़ती है।
उपभोग उत्तोलन बनाम परिसंपत्ति सृजन
पूंजीगत परिसंपत्तियों के बजाय असुरक्षित खुदरा ऋणों से संचालित बढ़ता घरेलू कर्ज एक संरचनात्मक बदलाव को रेखांकित करता है, जिससे निजी कॉर्पोरेट CAPEX के लिए उपलब्ध दीर्घकालिक घरेलू बचत प्रभावित हो रही है।
2026 की प्रारंभिक परीक्षा (prelims) में कोर उद्योगों की वेटेज रैंकिंग (core industry weight rankings) को RBI की अधिक सख्त बेसल III CRAR आवश्यकताओं के साथ जोड़कर एक बहु-कथन (multi-statement) प्रश्न की उम्मीद करें।
संबद्ध PYQ · 4
संबद्ध PYQ · 4
- 2018PrelimsGS1
Consider the following statements: 1. Capital Adequacy Ratio (CAR) is the amount that banks have to maintain in the form of their own funds to offset any loss that banks incur if the account-holders fail to repay dues. 2. CAR is decided by each individual bank. Which of the statements given above is/are correct?
- 2015PrelimsGS1
In the 'Index of Eight Core Industries', which one of the following is given the highest weight?
- 2019MainsGS3
Do you agree with the view that steady GDP growth and low inflation have left the Indian economy in good shape? Give reasons in support of your arguments.
- 2014MainsGS1
Most of the unusual climatic happenings are explained as an outcome of the El-Nino effect. Do you agree?
