आरबीआई वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट बैंकिंग क्षेत्र की मजबूती को रेखांकित करती है
स्रोत:इंडियन एक्सप्रेस ↗
क्यों मायने रखता है
वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (Financial Stability Report) भारत के बैंकिंग और आर्थिक स्वास्थ्य का प्रमुख आधिकारिक मूल्यांकन है। NPA रुझानों, NBFC प्रदर्शन और समष्टि आर्थिक लचीलेपन (macroeconomic resilience) पर इसके निष्कर्ष UPSC प्रीलिम्स (बैंकिंग/मुद्रास्फीति पर वैचारिक प्रश्न) और मेन्स (परिसंपत्ति गुणवत्ता, केंद्रीय बैंक के जनादेश और प्रणालीगत जोखिमों का मूल्यांकन) दोनों के लिए अत्यधिक महत्वपूर्ण हैं।
सारांश
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने अपनी वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट 2026 जारी की है, जो वैश्विक अनिश्चितताओं के बीच एक मजबूत और लचीले भारतीय वित्तीय क्षेत्र को दर्शाती है। रिपोर्ट परिसंपत्ति गुणवत्ता में महत्वपूर्ण सुधारों पर प्रकाश डालती है, जिसमें अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों का सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (GNPA) अनुपात गिरकर 1.8% के कई दशकों के निचले स्तर पर आ गया है। गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) क्षेत्र ने भी गिरते NPA और उच्च पूंजी पर्याप्तता के साथ मजबूत प्रदर्शन किया है। हालांकि, RBI गवर्नर संजय मल्होत्रा ने लगातार बनी रहने वाली मुद्रास्फीति, उच्च सार्वजनिक ऋण, भू-राजनीतिक तनाव और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस द्वारा उत्पन्न उभरती चुनौतियों के कारण बढ़ते वैश्विक वित्तीय जोखिमों के प्रति आगाह किया है। जबकि घरेलू व्यापक आर्थिक बुनियादी ढांचे—जिनमें राजकोषीय सुदृढ़ीकरण और बढ़ता विदेशी मुद्रा भंडार शामिल हैं—मजबूत बने हुए हैं, RBI निरंतर सतर्कता बरतने की सलाह देता है, विशेष रूप से लगातार बने रहने वाले कृषि NPA और वैश्विक स्पिलओवर प्रभावों के संबंध में।
मुख्य बिंदु
- RBI की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट 2026 बाहरी झटकों, उच्च वैश्विक सार्वजनिक ऋण और भू-राजनीतिक विखंडन के खिलाफ भारत की वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन को रेखांकित करती है।
- परिसंपत्ति गुणवत्ता में उल्लेखनीय सुधार हुआ है, जिसमें अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (Scheduled Commercial Banks) का सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (GNPA) अनुपात मार्च 2026 में 1.8% के कई दशकों के निचले स्तर पर पहुंच गया है।
- समग्र सुधारों के बावजूद, प्रमुख क्षेत्रों में कृषि क्षेत्र का NPA अनुपात सबसे अधिक बना हुआ है, जो 5.1% है।
- NBFCs दहाई अंकों की ऋण वृद्धि, उच्च कैपिटल बफर और 2.8% तक गिरे GNPA अनुपात के साथ सुदृढ़ स्थिति प्रदर्शित कर रहे हैं।
- RBI गवर्नर संजय मल्होत्रा ने उभरते वैश्विक जोखिमों को रेखांकित किया, जिनमें स्टिकी इन्फ्लेशन (sticky inflation), लंबे समय तक चलने वाली सख्त मौद्रिक नीतियां और वित्त में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस की विघटनकारी क्षमता शामिल है।
महत्वपूर्ण शब्द
वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (FSR)
RBI का एक छमाही प्रकाशन जो भारत की वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन, स्थिरता के लिए संभावित जोखिमों और बैंकिंग तथा गैर-बैंकिंग क्षेत्रों के स्वास्थ्य का आकलन करता है।
UPSC context
GS पेपर III: भारतीय अर्थव्यवस्था। प्रणालीगत जोखिम प्रबंधन और वित्तीय क्षेत्र के स्वास्थ्य की समझ का परीक्षण करता है।
सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (GNPA) अनुपात
एक प्रमुख संकेतक जो किसी बैंक के उन कुल ऋणों के प्रतिशत को दर्शाता है, जिन पर 90 दिनों या उससे अधिक समय से ब्याज या मूलधन का भुगतान प्राप्त नहीं हुआ है।
UPSC context
GS पेपर III: बैंकिंग। परिसंपत्ति गुणवत्ता, बैंकों की लाभप्रदता और 'ट्विन बैलेंस शीट' समस्या को समझने के लिए महत्वपूर्ण।
पूँजी-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR)
किसी बैंक की उपलब्ध पूंजी का वह माप जिसे उसके जोखिम-भारित ऋण जोखिम (risk-weighted credit exposure) के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि बैंक नुकसान की एक उचित मात्रा को सहन कर सके।
UPSC context
GS पेपर III: बैंकिंग क्षेत्र। बेसल III मानकों और जमाकर्ताओं के लिए वित्तीय सुरक्षा प्रणालियों के ज्ञान का परीक्षण करता है।
गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs)
ऐसी संस्थाएं जो पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस रखे बिना या भुगतान प्रणाली का हिस्सा बने बिना, ऋण और निवेश जैसी बैंक जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करती हैं।
UPSC context
GS पेपर III: अर्थव्यवस्था। शैडो बैंकिंग, MSMEs को ऋण प्रवाह और प्रणालीगत अंतर्संबंधता (systemic interconnectedness) पर केंद्रित है।
राजकोषीय सुदृढ़ीकरण
एक नीति जिसका उद्देश्य दीर्घकालिक व्यापक आर्थिक स्थिरता और निवेशकों का विश्वास सुनिश्चित करने के लिए सरकार के राजकोषीय घाटे और सार्वजनिक ऋण-से-GDP अनुपात को कम करना है।
UPSC context
GS पेपर III: सरकारी बजटिंग। राजकोषीय अनुशासन और मुद्रास्फीति तथा विकास पर इसके प्रभाव को समझने के लिए महत्वपूर्ण।
अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक (SCBs)
RBI अधिनियम, 1934 की दूसरी अनुसूची में सूचीबद्ध बैंक, जिनमें सार्वजनिक, निजी, विदेशी और क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक शामिल हैं, जो विशिष्ट पूंजी और आरक्षित मानदंडों को पूरा करते हैं।
UPSC context
GS पेपर III: बैंकिंग। भारत में औपचारिक ऋण संरचना और मौद्रिक नीति संचरण (monetary policy transmission) को समझने के लिए आवश्यक।
वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC)
वित्तीय स्थिरता बनाए रखने और अंतर-नियामक समन्वय के तंत्र को मजबूत एवं संस्थागत बनाने के लिए केंद्रीय वित्त मंत्री की अध्यक्षता वाला शीर्ष स्तरीय निकाय।
UPSC context
GS Paper III: सांविधिक/कार्यकारी निकाय। यह भारत के वित्तीय नियामक ढांचे और संकट प्रबंधन ढांचे के ज्ञान का परीक्षण करता है।
प्रारंभिक ट्रैप
भारतीय बैंकिंग प्रणाली में वर्तमान में औद्योगिक और MSME क्षेत्रों का NPA अनुपात सबसे अधिक है।
ऐतिहासिक रूप से, कॉर्पोरेट/औद्योगिक ऋण भारत की ट्विन बैलेंस शीट (twin balance sheet) समस्या का मुख्य कारण थे। वर्तमान में, कृषि क्षेत्र में NPA अनुपात सबसे अधिक (5.1%) है।
संबंधित अवधारणाएँ
वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (FSR) क्या है और FSDC के साथ इसका क्या संबंध है?
- प्रकाशक: भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) की ओर से अर्धवार्षिक रूप से प्रकाशित।
- मुख्य उद्देश्य: समष्टि-वित्तीय स्थिरता के लिए प्रणालीगत जोखिमों का मूल्यांकन करता है और भारतीय वित्तीय क्षेत्र की जुझारू क्षमता (resilience) का परीक्षण करता है।
- कार्यप्रणाली: वाणिज्यिक बैंक बेसलाइन और प्रतिकूल मैक्रोइकॉनॉमिक परिदृश्यों के तहत कैसा प्रदर्शन करेंगे, इसका मूल्यांकन करने के लिए मैक्रो स्ट्रेस टेस्ट का उपयोग करता है।
वित्तीय संस्थानों के लिए पूंजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) / CRAR क्या है?
- परिभाषा: किसी बैंक की पूंजी का उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों (risk-weighted assets) और वर्तमान देयताओं से अनुपात, जो Basel मानकों के तहत अनिवार्य है।
- घटक: टियर 1 (कोर इक्विटी, अत्यधिक तरल) और टियर 2 (पूरक, कम तरल) पूंजी में विभाजित।
- उद्देश्य: यह सुनिश्चित करता है कि वित्तीय संस्थानों के पास दिवालिया होने से पहले उचित मात्रा में हानि को सहने के लिए पर्याप्त सुरक्षा कवच (cushion) हो, जिससे प्रणालीगत संक्रमण (systemic contagion) को रोका जा सके।
अंतर-विषय पैटर्न
वित्त में AI और प्रणालीगत साइबर जोखिम
RBI की AI पर चेतावनी आंतरिक सुरक्षा के विषयों के साथ मेल खाती है। AI-संचालित एल्गोरिथम ट्रेडिंग और डीपफेक वित्तीय धोखाधड़ी के नए माध्यमों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो संभावित प्रणालीगत बाजार क्रैश की गति को तेज कर रहे हैं।
कृषि NPA और प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र ऋण
लगातार उच्च कृषि NPAs (5.1%) का संबंध प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र ऋण (PSL) अधिदेशों और राज्य कृषि ऋण माफी से है, जो समग्र बैंकिंग क्षेत्र में सुधार के बावजूद ऋण अनुशासन को संरचनात्मक रूप से चुनौती देते हैं।
कई दशकों के निचले स्तर पर मौजूद समग्र GNPA और लगातार उच्च बने हुए कृषि NPA के बीच विरोधाभास दिखाते हुए एक बहु-कथनीय (multi-statement) Prelims प्रश्न की उम्मीद करें।
संबद्ध PYQ · 5
संबद्ध PYQ · 5
- 2010PrelimsGS1
With reference to the Non-banking Financial Companies (NBFCs) in India, consider the following statements:
- 2016PrelimsGS1
'Global Financial Stability Report' is prepared by the
- 2022PrelimsGS1
In India, which one of the following is responsible for maintaining price stability by controlling inflation?
- 2024PrelimsGS1
Consider the following statements : 1. In India, Non-Banking Financial Companies can access the Liquidity Adjustment Facility window of the Reserve Bank of India. 2. In India, Foreign Institutional Investors can hold the Government Securities (G-Secs). 3. In India, Stock Exchanges can offer separate trading platforms for debts. Which of the statements given above is/are correct?
- 2026PrelimsGS1
Consider the following statements about the Non-Banking Financial Companies (NBFCs) in India : 1. NBFCs cannot accept demand deposits. 2. All the NBFCs operating in India have to be registered with the RBI. 3. NBFCs form part of the payment and settlement system and can issue cheque drawn on itself. 4. Deposit insurance facility of Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC) is not available to the depositors of deposit taking NBFCs. Which of the statements given above is/are correct ?
