लगातार आठवीं तिमाही में लघु बचत योजनाओं की ब्याज दरों में बदलाव नहीं
स्रोत:द हिंदू ↗
क्यों मायने रखता है
लघु बचत योजनाएं भारत के वित्तीय समावेशन ढांचे और घरेलू संसाधन जुटाने के लिए बुनियादी हैं। राष्ट्रीय लघु बचत कोष (NSSF) इन जमा राशियों को सरकारी उधारी में प्रवाहित करता है। UPSC अक्सर सुकन्या समृद्धि योजना (महिला सशक्तिकरण) और PPF (दीर्घकालिक बचत) जैसे घटकों की विशिष्ट विशेषताओं, उद्देश्यों और लक्षित जनसांख्यिकी पर प्रश्न पूछता है।
सारांश
केंद्रीय वित्त मंत्रालय ने घोषणा की है कि वित्त वर्ष 2026-27 की पहली तिमाही (1 अप्रैल से 30 जून) के लिए लघु बचत योजनाओं पर ब्याज दरें अपरिवर्तित रहेंगी। यह लगातार आठवीं तिमाही है जब दरों में कोई संशोधन नहीं किया गया है। सुकन्या समृद्धि योजना जैसी प्रमुख योजनाओं पर 8.2%, पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) पर 7.1% और नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट (NSC) पर 7.7% ब्याज मिलना जारी रहेगा। इन दरों की समीक्षा त्रैमासिक आधार पर की जाती है, जो खुदरा निवेशकों के लिए सुरक्षित निवेश के अवसर प्रदान करती हैं और सरकार को घरेलू बचत जुटाने में मदद करती हैं।
मुख्य बिंदु
- भारत सरकार ने वित्त वर्ष 2026-27 की पहली तिमाही (1 अप्रैल से 30 जून) के लिए लघु बचत योजनाओं पर ब्याज दरों को यथावत रखा है।
- यह इन ब्याज दरों में बिना किसी बदलाव के लगातार आठवीं तिमाही है।
- सुकन्या समृद्धि योजना और वरिष्ठ नागरिक बचत योजना 8.2% की दर के साथ उच्चतम रिटर्न देना जारी रखे हुए हैं।
- पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) और तीन वर्षीय सावधि जमा 7.1% पर बरकरार हैं, जबकि नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट (NSC) पर 7.7% का ब्याज मिल रहा है।
- किसान विकास पत्र (KVP) की ब्याज दर 7.5% पर बरकरार है, जिसकी परिपक्वता अवधि 115 महीने है।
महत्वपूर्ण शब्द
लघु बचत योजनाएं
सरकार समर्थित निवेश साधन (जैसे PPF, NSC), जिन्हें खुदरा बचत को प्रोत्साहित करने और सार्वजनिक व्यय के लिए घरेलू संसाधनों को जुटाने हेतु तैयार किया गया है।
UPSC context
GS III: संसाधनों का संग्रहण। यह गैर-बाजार उधार और आंतरिक ऋण की समझ का परीक्षण करता है।
सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF)
15-वर्षीय स्वैच्छिक बचत-सह-कर-बचत सामाजिक सुरक्षा उपकरण, जो गारंटीड रिटर्न और EEE (Exempt-Exempt-Exempt) टैक्स स्टेटस प्रदान करता है।
UPSC context
GS III: सामाजिक सुरक्षा। दीर्घकालिक घरेलू बचत और राजकोषीय नीति के लिए प्रासंगिक।
सुकन्या समृद्धि खाता (SSA)
10 वर्ष से कम आयु की बालिकाओं के लिए एक प्रमुख बचत योजना, जिसे उनकी शिक्षा और विवाह के खर्चों को पूरा करने के उद्देश्य से 'बेटी बचाओ बेटी पढ़ाओ' अभियान के तहत शुरू किया गया है।
UPSC context
GS II: कमजोर वर्गों के लिए कल्याणकारी योजनाएं। सामाजिक सशक्तिकरण और वित्तीय समावेशन पर केंद्रित।
राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र (NSC)
पाँच वर्ष की परिपक्वता अवधि वाला एक निश्चित आय वाला पोस्ट ऑफिस बचत बॉन्ड, जिसका उपयोग निम्न से मध्यम आय वाले निवेशकों द्वारा छोटी बचत और टैक्स छूट के लिए किया जाता है।
UPSC context
GS III: आर्थिक विकास। घरेलू वित्तीय संपत्तियों और संसाधन संग्रहण के ज्ञान का परीक्षण करता है।
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
60 वर्ष से अधिक आयु के व्यक्तियों के लिए सरकार समर्थित एक सेवानिवृत्ति कार्यक्रम, जो कर लाभ के साथ एकमुश्त जमा के माध्यम से नियमित त्रैमासिक आय प्रदान करता है।
UPSC context
GS III: सामाजिक सुरक्षा। जनसांख्यिकीय संक्रमण और वृद्धों के कल्याण के लिए प्रासंगिक।
किसान विकास पत्र (KVP)
एक डाकघर बचत प्रमाणपत्र जो एक निश्चित अवधि में प्रारंभिक निवेश को दोगुना कर देता है, तथा कम जोखिम वाला, निश्चित ब्याज का विकल्प प्रदान करता है।
UPSC context
GS III: संसाधनों का संग्रहण। विभिन्न वित्तीय समावेशन और बचत उपकरणों के प्रति जागरूकता का परीक्षण करता है।
प्रारंभिक ट्रैप
लघु बचत योजनाओं के तहत जमा राशि भारत की संचित निधि का हिस्सा होती है।
इन्हें भारत की संचित निधि (CFI) के बजाय, भारत के लोक लेखा (Public Account of India) के तहत राष्ट्रीय लघु बचत निधि (NSSF) में जमा किया जाता है। सरकार इन निधियों के लिए एक बैंकर के रूप में कार्य करती है।
संबंधित अवधारणाएँ
राष्ट्रीय लघु बचत कोष (NSSF) क्या है और इसका उपयोग कैसे किया जाता है?
- लोक लेखा: सभी लघु बचत संग्रहों को एकत्रित करने के लिए 1999 में भारत के लोक खाते (Public Account of India) के भीतर स्थापित, ताकि इन्हें भारत की संचित निधि (Consolidated Fund of India) से अलग रखा जा सके।
- घाटे की वित्त व्यवस्था: बैलेंस मुख्य रूप से केंद्र और राज्य सरकार की प्रतिभूतियों (securities) में निवेश किए जाते हैं, जो राजकोषीय घाटे को वित्तपोषित करने के लिए एक महत्वपूर्ण गैर-बाज़ार आंतरिक ऋण स्रोत के रूप में कार्य करते हैं।
- दर फॉर्मूला: ब्याज दरों का प्रशासन वित्त मंत्रालय द्वारा त्रैमासिक आधार पर किया जाता है, जो श्यामला गोपीनाथ समिति की सिफारिशों के आधार पर समकक्ष G-Sec यील्ड से जुड़ी होती हैं।
प्रमुख लघु बचत योजनाओं के मैच्योरिटी नियम किस प्रकार भिन्न हैं?
- PPF परिपक्वता: इसमें 15 वर्ष की अनिवार्य परिपक्वता अवधि होती है, जिसे पांच-पांच वर्षों के ब्लॉक में बढ़ाया जा सकता है, जो एक दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति और कर-बचत सुरक्षा (tax-saving net) के रूप में कार्य करता है।
- SSY लॉक-इन: खाता खोलने से 21 वर्ष बाद, या बालिका के 18 वर्ष की आयु प्राप्त करने के बाद उसके विवाह पर परिपक्व होता है, जो बेटी बचाओ बेटी पढ़ाओ अभियान के अंतर्गत है।
- KVP की गतिशीलता: मूल राशि को दोगुना करने की गारंटी देता है। इसकी परिपक्वता अवधि (वर्तमान में 115 महीने) सरकार द्वारा निर्धारित प्रचलित ब्याज दर के आधार पर गतिशील रूप से बदलती रहती है।
अंतर-विषय पैटर्न
राजकोषीय घाटा एवं गैर-बाजार उधारी
NSSF संग्रह सरकार के लिए आंतरिक ऋण का एक महत्वपूर्ण स्रोत हैं, जो राजकोषीय घाटे को पाटने के लिए शुद्ध बाजार ऋण (G-Secs) के स्थान पर सार्वजनिक खाता देनदारियों (Public Account liabilities) पर निर्भरता को स्थानांतरित करते हैं।
मौद्रिक नीति संचरण की बाधाएँ
लघु बचत योजनाओं पर निरंतर उच्च प्रशासित दरें अक्सर RBI के मौद्रिक संचरण में बाधा डालती हैं, क्योंकि आकर्षक सरकारी योजनाओं के साथ प्रतिस्पर्धा के कारण वाणिज्यिक बैंक अपनी जमा दरों को कम करने में कठिनाई महसूस करते हैं।
NSSF की Public Account स्थिति, राजकोषीय घाटे के वित्तपोषण और G-Sec yield लिंकेज को जोड़ने वाले एक बहु-कथनीय (multi-statement) प्रीलिम्स प्रश्न की अपेक्षा करें।
संबद्ध PYQ · 3
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- 2024PrelimsGS1
Consider the following: 1. Exchange-Traded Funds (ETF) 2. Motor vehicles 3. Currency swap Which of the above is/are considered financial instruments?
- 2024PrelimsGS1
With reference to the Pradhan Mantri Shram Yogi Maan-dhan (PM-SYM) Yojana, consider the following statements : 1. The entry age group for enrolment in the scheme is 21 to 40 years. 2. Age specific contribution shall be made by the beneficiary. 3. Each subscriber under the scheme shall receive a minimum pension of ₹ 3,000 per month after attaining the age of 60 years. 4. Family pension is applicable to the spouse and unmarried daughters. Which of the statements given above is/are correct?
- 2024PrelimsGS1
With reference to the Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), which of the following statements is/are correct? 1. The scheme aims to open bank accounts for unbanked households. 2. There is a minimum balance requirement for accounts opened under this scheme. 3. Beneficiaries get a Rupay Debit Card with an inbuilt accident insurance cover. Select the correct answer using the code given below.
