लोकसभा ने बीमा में सौ प्रतिशत एफडीआई सक्षम करने वाला विधेयक पास किया
स्रोत:द हिंदू ↗
क्यों मायने रखता है
FDI सीमाओं और विनियामक ढाँचों को समझना UPSC GS3 (अर्थव्यवस्था) के लिए महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह वित्तीय क्षेत्र के उदारीकरण, बाजार पूंजीकरण और उपभोक्ता संरक्षण के प्रति सरकार के दृष्टिकोण को प्रदर्शित करता है। यह बाजार की अखंडता बनाए रखने में IRDAI जैसे विनियामक निकायों की विकसित होती भूमिका को रेखांकित करता है।
सारांश
लोक सभा ने भारत के बीमा क्षेत्र में 100% प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) की अनुमति देने वाले एक ऐतिहासिक विधेयक को पारित कर दिया है, जिससे मौजूदा 74% की सीमा को बढ़ा दिया गया है। इन विधायी संशोधनों के माध्यम से बीमा अधिनियम 1938 और IRDA अधिनियम 1999 में संशोधन किया गया है ताकि वैश्विक पूंजी को आकर्षित किया जा सके, बाजार की पहुंच (market penetration) बढ़ाई जा सके और इस क्षेत्र का आधुनिकीकरण किया जा सके। प्रमुख सुधारों में विदेशी पुनर्बीमाकर्ताओं (foreign reinsurers) के लिए 'नेट ओन्ड फंड' (net owned fund) के मानदंड को घटाकर ₹1,000 करोड़ करना, विनियामक निकाय IRDAI को गलत तरीके से किए गए लाभ (wrongful gains) पर दंड लगाने के लिए सशक्त बनाना और मध्यस्थों (intermediaries) के लिए जुर्माने की अधिकतम सीमा को बढ़ाकर ₹10 करोड़ करना शामिल है। इसके अतिरिक्त, यह विधेयक भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC) को परिचालन लचीलापन (operational flexibility) प्रदान करता है और संकटग्रस्त तीन सार्वजनिक क्षेत्र की साधारण बीमा कंपनियों में ₹17,450 करोड़ के बड़े पूंजी निवेश (capital infusion) का उल्लेख करता है।
मुख्य बिंदु
- लोकसभा ने बीमा क्षेत्र में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) की सीमा को 74% से बढ़ाकर 100% करने के लिए एक विधेयक पारित किया।
- विदेशी पुनर्बीमा शाखाओं के लिए नेट ओन्ड फंड (net owned fund) की आवश्यकता को ₹5,000 करोड़ से घटाकर ₹1,000 करोड़ कर दिया गया है।
- IRDAI को और अधिक मजबूत नियामक शक्तियों से सशक्त बनाया गया है, जिसमें पॉलिसीधारकों की सुरक्षा के लिए बीमाकर्ताओं और बिचौलियों (intermediaries) से अनुचित लाभ वसूलने की क्षमता शामिल है।
- IRDAI द्वारा बीमा मध्यस्थों पर लगाए जाने वाले अधिकतम जुर्माने को ₹1 करोड़ से बढ़ाकर ₹10 करोड़ कर दिया गया है।
- सार्वजनिक क्षेत्र की तीन सामान्य बीमा कंपनियों को उनकी वित्तीय स्थिति में सुधार के लिए ₹17,450 करोड़ का भारी पूंजी निवेश प्राप्त हुआ।
- यह विधेयक LIC की परिचालन स्वायत्तता को बढ़ाता है, विशेष रूप से जोनल ऑफिस खोलने के मामले में।
महत्वपूर्ण शब्द
प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI)
किसी एक देश की इकाई द्वारा दूसरे देश में स्थित किसी कंपनी के व्यावसायिक हितों या प्रबंधन में किया गया निवेश। यह पूंजी, प्रौद्योगिकी और विशेषज्ञता के हस्तांतरण को सुगम बनाता है।
UPSC context
GS पेपर III: अर्थव्यवस्था; संसाधनों को जुटाने, उदारीकरण और विकास तथा वित्तीय क्षेत्र के विकास पर उनके प्रभाव पर केंद्रित है।
भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI)
वित्त मंत्रालय के अधीन एक वैधानिक शीर्ष निकाय जो बीमा उद्योग को विनियमित और प्रोत्साहित करता है। यह पॉलिसीधारकों के हितों की रक्षा करता है और इस क्षेत्र की वित्तीय स्थिरता और विकास सुनिश्चित करता है।
UPSC context
GS पेपर III: वित्तीय क्षेत्र; GS पेपर II: सांविधिक, विनियामक और अर्ध-न्यायिक निकाय। विनियामक शासन की समझ का परीक्षण करता है।
बीमा अधिनियम, 1938
भारत में बीमा व्यवसाय को विनियमित करने वाला आधारभूत कानूनी ढांचा। यह सभी बीमा कंपनियों के लिए लाइसेंसिंग, पर्यवेक्षण और परिचालन मानकों के लिए वैधानिक आधार प्रदान करता है।
UPSC context
GS पेपर III: अर्थव्यवस्था/विधायी सुधार। वित्तीय कानूनों के विकास और वर्तमान क्षेत्र-विशिष्ट संशोधनों को समझने के लिए प्रासंगिक।
बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण अधिनियम, 1999
वह कानून जिसने IRDAI को एक स्वायत्त वैधानिक निकाय के रूप में स्थापित किया। इसने बीमा क्षेत्र को निजी और विदेशी कंपनियों के लिए खोलकर राज्य के एकाधिकार को समाप्त कर दिया।
UPSC context
जीएस पेपर III: उदारीकरण और औद्योगिक विकास तथा वित्तीय बाजार प्रतिस्पर्धा पर इसके प्रभाव।
भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC)
1956 में स्थापित एक प्रमुख सरकारी स्वामित्व वाला बीमा और निवेश निगम। हालिया सुधार इसके बोर्ड की परिचालन स्वायत्तता बढ़ाने और इसकी वैश्विक प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार करने पर केंद्रित हैं।
UPSC context
GS पेपर III: सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (PSUs)। यह राज्य-नेतृत्व वाले वित्तीय संस्थानों और उनके आधुनिकीकरण के ज्ञान का परीक्षण करता है।
पूँजी निवेश
सरकार द्वारा संचालित एक उपाय जिसके तहत संघर्षरत सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों (जैसे PSGICs) में नई पूंजी डाली जाती है ताकि उनके पूंजी आधार को मजबूत किया जा सके, विनियामक आवश्यकताओं को पूरा किया जा सके और उनकी दीर्घकालिक शोधन क्षमता (solvency) सुनिश्चित की जा सके।
UPSC context
GS पेपर III: सरकारी बजटिंग। वित्तीय क्षेत्र और सार्वजनिक उद्यमों के लिए राजकोषीय सहायता तंत्र को समझने के लिए महत्वपूर्ण।
प्रारंभिक ट्रैप
भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC) सहित सभी बीमा कंपनियों में अब 100% FDI की अनुमति है।
100% FDI की सीमा निजी बीमा कंपनियों पर लागू होती है। LIC एक वैधानिक निगम है, और LIC में FDI ऑटोमैटिक रूट के तहत 20% पर सीमित बनी हुई है।
संबंधित अवधारणाएँ
IRDAI का वैधानिक आधार और मुख्य अधिदेश क्या है?
- सांविधिक उत्पत्ति: बीमा क्षेत्र के सुधारों पर मल्होत्रा समिति (Malhotra Committee) की सिफारिशों के आधार पर, IRDA Act, 1999 के तहत स्थापित।
- मुख्य अधिदेश: पॉलिसीधारकों के हितों की रक्षा करना और बीमा तथा पुनर्बीमा उद्योगों को विनियमित करना, उन्हें बढ़ावा देना और उनका व्यवस्थित विकास सुनिश्चित करना।
भारतीय नियामक संदर्भ में FDI और FPI किस प्रकार भिन्न हैं?
- FDI पर ध्यान: इसमें प्रबंधन नियंत्रण, प्रौद्योगिकी हस्तांतरण और स्थायी हित (lasting interest) के साथ दीर्घकालिक पूंजी शामिल होती है। सामान्यतः इसका अर्थ किसी सूचीबद्ध कंपनी की इक्विटी में 10% या उससे अधिक की हिस्सेदारी रखना है।
- FPI पर ध्यान: इसमें सक्रिय प्रबंधन या परिचालन नियंत्रण के बिना स्टॉक और बॉन्ड में अल्पकालिक पोर्टफोलियो निवेश (10% से कम इक्विटी होल्डिंग) शामिल है।
अंतर-विषय पैटर्न
वित्तीय क्षेत्रों में FDI की सीमाएं
UPSC अक्सर तुलनात्मक FDI सीमाओं का परीक्षण करता है। बीमा क्षेत्र (अब 100%) निजी बैंकिंग (74%), सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (20%) और पेंशन फंड (74%) से भिन्न है।
PSU पुनर्पूंजीकरण बनाम निजीकरण
तीन संघर्षरत सामान्य बीमा कंपनियों में ₹17,450 करोड़ का पूंजी निवेश रणनीतिक वित्तीय PSUs के लिए निरंतर सरकारी समर्थन को रेखांकित करता है, जो सरकार के निजीकरण और एकीकरण के व्यापक अधिदेश को संतुलित करता है।
2026 Prelims में बीमा बनाम बैंकिंग में FDI सीमाओं की तुलना और IRDAI की वैधानिक शक्तियों (statutory powers) से संबंधित एक multi-statement प्रश्न की अपेक्षा करें।
संबद्ध PYQ · 5
संबद्ध PYQ · 5
- 2020PrelimsGS1
With reference to Foreign Direct Investment in India, which one of the following is considered its major characteristic?
- 2014MainsGS3
Foreign Direct Investment (FDI) in the defence sector is now set to be liberalized. What influence this is expected to have on Indian defence and economy in the short and long run?
- 2016MainsGS3
Justify the need for FDI for the development of the Indian economy. Why there is gap between MOUs signed and actual FDIs? Suggest remedial steps to be taken for increasing actual FDIs in India.
- 2021PrelimsGS1
Consider the following : 1. Foreign currency convertible bonds 2. Foreign institutional investment with certain conditions 3. Global depository receipts 4. Non-resident external deposits Which of the above can be included in Foreign Direct Investments?
- 2011PrelimsGS1
Both Foreign Direct Investment (FDI) and Foreign Institutional Investor (FII) are related to investment in a country. Which one of the following statements best represents an important difference between the two?
