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MSME क्षेत्र के पुनरुद्धार के लिए SME ग्रोथ फंड और TReDS अधिदेश

स्रोत:द हिंदू ↗

क्यों मायने रखता है

MSME क्षेत्र भारतीय विनिर्माण और रोजगार की रीढ़ है। SME ग्रोथ फंड, औपचारिकीकरण प्रोत्साहन और TReDS एकीकरण जैसे बजटीय उपाय ऋण संबंधी बाधाओं और आधुनिकीकरण को दूर करने की सरकारी रणनीतियों पर प्रकाश डालते हैं, जो आर्थिक विकास और औद्योगिक नीति पर GS पेपर 3 के प्रश्नों में अक्सर पूछे जाने वाले विषय हैं।

सारांश

केंद्रीय बजट 2026 में ₹10,000 करोड़ के SME Growth Fund की स्थापना के साथ सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSME) क्षेत्र को पुनर्जीवित और आधुनिक बनाने पर विशेष ध्यान दिया गया है। वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने 200 पुराने औद्योगिक क्लस्टरों में बुनियादी ढांचे और तकनीक को अपग्रेड करने तथा कंटेनर विनिर्माण को बढ़ावा देने के लिए ₹4,000 करोड़ के 'Self-Reliant Fund' की भी घोषणा की। तरलता की निरंतर समस्याओं के समाधान के लिए, केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों द्वारा MSMEs से की जाने वाली खरीद हेतु Trade Receivables Discounting System (TReDS) को विशेष प्लेटफॉर्म के रूप में अनिवार्य कर दिया गया है। इसके अलावा, TReDS को Government e-Marketplace (GeM) के साथ जोड़ने और क्रेडिट गारंटी योजना शुरू करने से वित्तपोषण चक्र में व्यापक सुधार होने और लाखों सूक्ष्म उद्यमों को सहायता मिलने की उम्मीद है।

मुख्य बिंदु

  • केंद्रीय बजट 2026 में छोटे व्यवसायों को पुनर्जीवित करने के लिए ₹10,000 करोड़ के SME ग्रोथ फंड का आवंटन किया गया है, जिसका मुख्य फोकस वित्तीय तनाव को दूर करने और ऋण तक पहुंच को बढ़ावा देने पर है।
  • 200 पुराने औद्योगिक क्लस्टरों के आधुनिकीकरण और कंटेनर विनिर्माण को सहायता प्रदान करने के लिए ₹4,000 करोड़ के प्रारंभिक टॉप-अप के साथ एक 'आत्मनिर्भर निधि' (Self-Reliant Fund) की घोषणा की गई, जिसका उद्देश्य बुनियादी ढांचे और प्रौद्योगिकी को अपग्रेड करना है।
  • उत्पादकता, औपचारिकीकरण और निर्यात-तत्परता में लक्ष्यों को पूरा करने वाले SMEs को नए ढांचे के तहत विशेष पुरस्कार प्रदान किए जाएंगे।
  • Trade Receivables Discounting System (TReDS) ने ₹7 लाख करोड़ से अधिक के क्रेडिट की सुविधा प्रदान की है और अब यह केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों (CPSEs) द्वारा की जाने वाली MSME खरीदारी के लिए अनिवार्य, सिंगल-स्टेप प्लेटफॉर्म के रूप में कार्य करेगा।
  • सरकार सूक्ष्म उद्यमों के लिए तेज़ और अधिक विश्वसनीय वित्तपोषण चक्र सुनिश्चित करने के लिए गवर्नमेंट ई-मार्केटप्लेस (GeM) को TReDS के साथ जोड़ने और एक क्रेडिट गारंटी योजना शुरू करने की योजना बना रही है।

महत्वपूर्ण शब्द

MSME

MSMED अधिनियम के तहत निवेश और टर्नओवर की सीमाओं के आधार पर वर्गीकृत उद्यम। ये रोजगार के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण हैं, जो भारत की GDP में लगभग 30% और इसके कुल निर्यात में लगभग 50% का योगदान देते हैं।

UPSC context

GS पेपर III: अर्थव्यवस्था। समावेशी विकास, रोजगार सृजन और औद्योगिक नीति चर्चाओं के लिए महत्वपूर्ण। क्षेत्रीय योगदान की समझ का परीक्षण करता है।

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ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (TReDS)

एक इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफॉर्म जो कई वित्तदाताओं (financiers) के माध्यम से कॉर्पोरेट और सरकारी खरीदारों से MSME के व्यापारिक प्राप्यों (trade receivables) के वित्तपोषण और डिस्काउंटिंग की सुविधा प्रदान करता है, जिससे कार्यशील पूंजी (working capital) तक त्वरित पहुंच और बेहतर तरलता (liquidity) सुनिश्चित होती है।

UPSC context

GS पेपर III: अर्थव्यवस्था/बैंकिंग। वित्तीय समावेशन और लघु क्षेत्र में 'विलंबित भुगतान' (delayed payments) के संकट को हल करने के लिए प्रासंगिक।

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SME ग्रोथ फंड

बजट 2026 में घोषित ₹10,000 करोड़ का एक समर्पित कोष, जिसका उद्देश्य उच्च-क्षमता वाले छोटे व्यवसायों को इक्विटी और विकास पूंजी (growth capital) प्रदान करना है, ताकि उन्हें "चैंपियन" उद्यमों के रूप में विकसित किया जा सके।

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समसामयिकी/अर्थव्यवस्था। औद्योगिक विस्तार (industrial scaling) और उत्तरजीविता-आधारित सहायता से विकास-उन्मुख निवेश की ओर संक्रमण हेतु सरकारी रणनीति को दर्शाता है।

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गवर्नमेंट ई-मार्केटप्लेस (GeM)

सरकारी विभागों और सार्वजनिक क्षेत्र की इकाइयों द्वारा वस्तुओं और सेवाओं की खरीद के लिए एक वन-स्टॉप ऑनलाइन खरीद पोर्टल। बजट 2026 MSME फाइनेंसिंग को सुव्यवस्थित करने के लिए इसे TReDS के साथ जोड़ता है।

UPSC context

GS पेपर II और III: शासन/अर्थव्यवस्था। सार्वजनिक खरीद में पारदर्शिता और सरकार-से-व्यवसाय (G2B) संवाद के डिजिटल रूपांतरण पर केंद्रित है।

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क्रेडिट गारंटी योजना

एक वित्तीय तंत्र जहाँ सरकार MSME ऋण चूक (defaults) के विरुद्ध ऋणदाताओं (बैंकों/NBFCs) को गारंटी प्रदान करती है, जिससे संपार्श्विक-मुक्त (collateral-free) ऋण देने को प्रोत्साहन मिलता है और वित्तपोषकों (financiers) के लिए जोखिम कम होता है।

UPSC context

GS Paper III: अर्थव्यवस्था। प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्रों (priority sectors) में ऋण प्रवाह के विश्लेषण और सूक्ष्म उद्यमों (micro-enterprises) के लिए वित्त अंतराल (finance gap) को कम करने हेतु महत्वपूर्ण।

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केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यम (CPSEs)

राज्य के स्वामित्व वाली औद्योगिक और वाणिज्यिक कंपनियाँ जिनमें केंद्र सरकार की बहुमत हिस्सेदारी होती है। ये प्रमुख खरीदार हैं और अब इनके लिए TReDS के माध्यम से MSME भुगतान का निपटान करना अनिवार्य कर दिया गया है।

UPSC context

GS पेपर III: अर्थव्यवस्था। सार्वजनिक क्षेत्र के सुधारों और घरेलू MSME इकोसिस्टम को समर्थन देने में उनकी भूमिका के लिए महत्वपूर्ण।

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आत्मनिर्भर निधि

MSMEs को इक्विटी निवेश प्रदान करने के उद्देश्य से बनाया गया एक फंड-ऑफ-फंड्स। बजट 2026 में व्यवहार्य इकाइयों को तकनीक अपग्रेड करने और बड़े उद्यमों के रूप में विकसित होने में मदद करने के लिए इसमें टॉप-अप का प्रस्ताव दिया गया है।

UPSC context

समसामयिकी/औद्योगिक नीति। यह 'आत्मनिर्भर भारत' पहल और छोटे व्यवसायों के लिए इक्विटी-आधारित वित्तपोषण की ओर बदलाव से संबंधित है।

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प्रारंभिक ट्रैप

TReDS एक नया लॉन्च किया गया प्लेटफॉर्म है जिसे सभी कॉर्पोरेट MSME खरीद के लिए अनिवार्य कर दिया गया है।

TReDS एक पुरानी RBI-विनियमित रूपरेखा है। बजट 2026 केवल इसे विशेष रूप से केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों (CPSEs) के लिए अनिवार्य बनाता है और इसे GeM के साथ जोड़ता है।

संबंधित अवधारणाएँ

Indian Economy (Financial Markets)

ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (TReDS) क्या है?

  • विनियामक उत्पत्ति: कॉर्पोरेट और सरकारी खरीदारों से MSME के व्यापार प्राप्य (trade receivables) के वित्तपोषण को सुविधाजनक बनाने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा शुरू किया गया।
  • तंत्र: एक संस्थागत तंत्र जहाँ कई वित्तपोषक MSME विक्रेताओं के इनवॉइस को डिस्काउंट करने के लिए बोली लगाते हैं, जिससे प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें सुनिश्चित होती हैं।
  • जोखिम आवंटन: लेन-देन MSMEs के लिए 'विदाउट रिकोर्स' (without recourse) होते हैं, जिसका अर्थ है कि खरीदार के डिफॉल्ट जोखिम का वहन वित्तपोषक (financiers) करते हैं।
Indian Economy (Industry)

भारत में MSMEs के लिए वर्तमान वर्गीकरण मानदंड क्या हैं?

  • मिश्रित मानदंड: विनिर्माण/सेवा के अंतर को समाप्त करने के लिए 2020 में संशोधित, जिसमें निवेश और वार्षिक टर्नओवर के संयुक्त मानदंड का उपयोग किया गया है।
  • वर्तमान सीमाएँ: सूक्ष्म (निवेश <₹1 करोड़, टर्नओवर <₹5 करोड़), लघु (निवेश <₹10 करोड़, टर्नओवर <₹50 करोड़), मध्यम (निवेश <₹50 करोड़, टर्नओवर <₹250 करोड़)।

अंतर-विषय पैटर्न

  • DPI, MSME ऋण अंतराल को पाट रहा है

    GeM को TReDS के साथ एकीकृत करना यह दर्शाता है कि कैसे 'missing middle' ऋण संकट और अनौपचारिक क्षेत्रों के लिए विलंबित भुगतान की समस्या को हल करने के लिए Digital Public Infrastructure का उपयोग किया जा रहा है।

  • परिणाम-आधारित सब्सिडी और वैश्विक मूल्य श्रृंखला

    MSME लाभों को निर्यात-तत्परता से जोड़ना व्यापक संरक्षणवाद से प्रदर्शन-आधारित सहायता की ओर एक बदलाव को दर्शाता है, जो भारतीय पारंपरिक औद्योगिक समूहों को Global Value Chains (GVCs) के लिए तैयार करता है।

RBI के TReDS फ्रेमवर्क, वाणिज्य मंत्रालय के GeM प्लेटफॉर्म और MSME औपचारिकरण (formalisation) को आपस में जोड़ने वाला एक प्रीलिम्स प्रश्न पूछे जाने की अत्यधिक संभावना है।

संबद्ध PYQ · 2

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  • 2023MainsGS3

    Faster economic growth requires increased share of the manufacturing sector in GDP, particularly of MSMEs. Comment on the present policies of the Government in this regard.

  • 2023PrelimsGS1

    Consider the following statements with reference to India: 1. According to the 'Micro, Small and Medium Enterprises Development (MSMED) Act, 2006', the 'medium enterprises' are those with investments in plant and machinery between ₹ 15 crore and ₹ 25 crore. 2. All bank loans to the Micro, Small and Medium Enterprises qualify under the priority sector. Which of the statements given above is/are correct?