FCNR (B) जमा आवंटन और मुद्रा जोखिम कम करने की तंत्र प्रणाली
स्रोत:द हिंदू ↗
क्यों मायने रखता है
FCNR(B) जैसी विदेशी मुद्रा जमा योजनाओं और मुद्रा जोखिम-साझाकरण तंत्र (currency risk-sharing mechanisms) को समझना, भारत के बाह्य क्षेत्र, पूंजी प्रवाह, विदेशी मुद्रा भंडार और RBI द्वारा मौद्रिक नीति के प्रबंधन का अध्ययन करने वाले उम्मीदवारों के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है।
सारांश
लेख फॉरेन करेंसी नॉन-रेसिडेंट (बैंक) [FCNR(B)] जमा योजनाओं की कार्यप्रणाली को स्पष्ट करता है, और यह रेखांकित करता है कि जब अनिवासी भारतीय (NRI) भारतीय बैंकों के पास विदेशी मुद्राओं में धन जमा करते हैं, तो मुद्रा जोखिम (करेंसी रिस्क) कौन वहन करता है। रुपये में मूल्यांकित खातों के विपरीत, जहाँ विनिमय दर में उतार-चढ़ाव का नुकसान जमाकर्ता को उठाना पड़ता है, FCNR(B) जमा योजनाएं जमाकर्ता को मुद्रा के मूल्यह्रास से बचाती हैं क्योंकि मूलधन और ब्याज दोनों का भुगतान मूल विदेशी मुद्रा में ही किया जाता है। इसके बजाय, यह जोखिम अधिकृत डीलर बैंकों द्वारा उठाया जाता है और फॉरवर्ड कवर तंत्र के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है, जो भारत में मैक्रो-वित्तीय स्थिरता और पूंजी प्रबंधन को प्रभावित करता है।
मुख्य बिंदु
- FCNR(B) डिपॉजिट अनिवासी भारतीय (NRI) और भारत के ओवरसीज सिटिज़न्स (OCI) को निर्दिष्ट विदेशी मुद्राओं में ऑफर किए जाने वाले विदेशी मुद्रा सावधि जमा (term deposits) हैं।
- चूँकि मूलधन और ब्याज विदेशी मुद्राओं (जैसे USD, GBP, EUR) में denominated होते हैं, इसलिए जमाकर्ता को कोई विनिमय दर जोखिम (exchange rate risk) नहीं उठाना पड़ता है।
- बैंकिंग संस्थान (और अंततः घरेलू वित्तीय प्रणाली या हेजिंग/फॉरवर्ड कवर के माध्यम से RBI) मुद्रा उतार-चढ़ाव के जोखिम को संभालता है या अवशोषित करता है।
- ऐसी जमा योजनाएँ भारत को स्थिर विदेशी मुद्रा प्रवाह आकर्षित करने और विदेशी मुद्रा भंडार को प्रबंधित करने में मदद करती हैं, खासकर बाहरी व्यापक आर्थिक संवेदनशीलता के periods के दौरान।
महत्वपूर्ण शब्द
फॉरेन करेंसी नॉन-रेसिडेंट (बैंक) [FCNR(B)] डिपॉजिट्स
एनआरआई द्वारा भारतीय बैंकों में विदेशी मुद्राओं में रखी गई फिक्स्ड डिपॉजिट, जहां मूलधन और ब्याज दोनों का भुगतान विदेशी मुद्रा में किया जाता है, जो जमाकर्ताओं को मुद्रा मूल्यह्रास के जोखिमों से पूरी तरह सुरक्षित रखती है।
UPSC context
GS पेपर III (भारतीय अर्थव्यवस्था, बाह्य क्षेत्र, और विदेशी मुद्रा भंडार प्रबंधन) के लिए महत्वपूर्ण।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI)
भारत का केंद्रीय बैंकिंग संस्थान, जो मौद्रिक नीति को विनियमित करने, मुद्रा जारी करने, विदेशी मुद्रा भंडार का प्रबंधन करने और बैंकिंग प्रणाली की देखरेख के लिए जिम्मेदार है।
UPSC context
GS पेपर III के तहत मुख्य विषय (बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र सुधार, मौद्रिक नीति)।
प्रारंभिक ट्रैप
FCNR(B) खातों में विनिमय दर का जोखिम जमाकर्ता उठाता है
एस्पिरेंट्स अक्सर यह मान लेते हैं कि चूँकि जमा राशि किसी भारतीय बैंक में रखी जाती है, इसलिए रुपये के मूल्यह्रास का जोखिम NRI जमाकर्ता को उठाना पड़ता है। FCNR(B) में, चूँकि पुनर्भुगतान विदेशी मुद्रा में होता है, इसलिए जमाकर्ता पूरी तरह सुरक्षित रहता है।
संबंधित अवधारणाएँ
भारत में अनुमत एनआरआई (NRI) जमा खातों के प्रमुख प्रकार और उनकी प्रत्यावर्तन (repatriation) स्थिति क्या हैं?
- NRE खाते: NRE खाते रुपये में denominated होते हैं, पूरी तरह से repatriable हैं, और इन पर मिलने वाला ब्याज भारत में कर-मुक्त (tax-free) है।
- NRO खाते: NRO खाते रुपये में denominated होते हैं, जिन्हें स्थानीय आय के प्रबंधन के लिए रखा जाता है, और धन की स्वदेश वापसी (repatriation) सीमा और करों के अधीन है।
- FCNR(B) खाते: FCNR(B) खाते विदेशी मुद्रा-मूल वर्जित सावधि जमा (term deposits) हैं, जो पूरी तरह से प्रत्यावर्तनीय (repatriable) हैं और जमाकर्ताओं को रुपये के विनिमय जोखिम से बचाते हैं।
अंतर-विषय पैटर्न
फॉरेक्स मैनेजमेंट + घरेलू तरलता (RBI)
विदेशी मुद्रा भंडार में उतार-चढ़ाव, RBI द्वारा संचालित घरेलू नकदी प्रबंधन और खुले बाजार की गतिविधियों (ओपन मार्केट ऑपरेशंस) को सीधे प्रभावित करते हैं।
कैपिटल अकाउंट कन्वर्टिबिलिटी + BOP संकट
भुगतान संतुलन संकट के दौरान एनआरआई जमा जुटाना (NRI deposit mobilization) प्राथमिक रूप से गैर-ऋण वित्तीय पूंजी खाता कुशन के रूप में कार्य करता है।
FCNR(B) जोखिम-साझाकरण तंत्र (risk-sharing mechanics) + विदेशी मुद्रा भंडार प्रबंधन (forex reserves management) एक कठिन कथन-आधारित प्रीलिम्स प्रश्न के लिए बेहतरीन सामग्री है।
संबद्ध PYQ · 3
संबद्ध PYQ · 3
- 2024PrelimsGS1
Consider the following statements in respect of the digital rupee : 1. It is a sovereign currency issued by the Reserve Bank of India (RBI) in alignment with its monetary policy. 2. It appears as a liability on the RBI's balance sheet. 3. It is insured against inflation by its very design. 4. It is freely convertible against commercial bank money and cash. Which of the statements given above are correct?
- 2021PrelimsGS1
Consider the following : 1. Foreign currency convertible bonds 2. Foreign institutional investment with certain conditions 3. Global depository receipts 4. Non-resident external deposits Which of the above can be included in Foreign Direct Investments?
- 2018MainsGS3
How would the recent phenomena of protectionism and currency manipulations in world trade affect macroeconomic stability of India?
