बजट में राजकोषीय समेकन और कर निश्चितता पर संतुलन
स्रोत:इंडियन एक्सप्रेस ↗
क्यों मायने रखता है
सरकारी बजटिंग और कराधान नीतियां GS3 पाठ्यक्रम के मुख्य घटक हैं। लोकलुभावन राजकोषीय उपायों और दीर्घकालिक आर्थिक स्थिरता के बीच संतुलन को समझना भारत में बजटीय नीतियों, राजकोषीय घाटा प्रबंधन और संरचनात्मक सुधारों के विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण है।
सारांश
केंद्रीय बजट 2026 से पहले, आर्थिक विमर्श दीर्घकालिक कर निश्चितता स्थापित करने के पक्ष में कराधान लोकलुभावनवाद से बचने के महत्व पर जोर दे रहा है। एक स्थिर और पूर्वानुमेय कर व्यवस्था को व्यावसायिक विश्वास को बढ़ावा देने, अनुपालन सुनिश्चित करने और निवेश आकर्षित करने के लिए मौलिक माना जाता है। यह लेख ऐसी विवेकपूर्ण राजकोषीय नीतियों की वकालत करता है जो राजकोषीय सुदृढ़ीकरण के साथ आवश्यक पूंजीगत व्यय को संतुलित करती हैं, और नीति निर्माताओं से उन अल्पकालिक लोकलुभावन उपायों के बजाय व्यापक आर्थिक लचीलेपन को प्राथमिकता देने का आग्रह करता है जो राजकोषीय लक्ष्यों को पटरी से उतार सकते हैं।
मुख्य बिंदु
- आगामी केंद्रीय बजट 2026 अल्पकालिक कराधान लोकलुभावनवाद की तुलना में दीर्घकालिक व्यापक आर्थिक स्थिरता को प्राथमिकता देने की महत्वपूर्ण आवश्यकता को रेखांकित करता है।
- निवेशक-अनुकूल वातावरण बनाने और करदाताओं एवं व्यवसायों पर अनुपालन बोझ (compliance burden) को कम करने के लिए 'कर निश्चितता' (tax certainty) सुनिश्चित करने पर बल दिया गया है।
- कर दरों और विनियमों में बार-बार और आकस्मिक परिवर्तनों से बचना कॉर्पोरेट विश्वास को बढ़ाने और प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) को आकर्षित करने के लिए अनिवार्य है।
- नीति निर्माताओं को संरचनात्मक आर्थिक विकास को गति देने के लिए राजकोषीय सुदृढ़ीकरण की अनिवार्यताओं और निरंतर पूंजीगत व्यय के बीच सावधानीपूर्वक संतुलन बनाना चाहिए।
- मुद्रास्फीति के दबावों को रोकने और राजकोषीय घाटे को प्रबंधनीय सीमाओं के भीतर बनाए रखने के लिए विवेकपूर्ण राजकोषीय प्रबंधन आवश्यक है, ताकि अत्यधिक लोकलुभावन खर्च के खतरों से बचा जा सके।
महत्वपूर्ण शब्द
केंद्रीय बजट
अनुच्छेद 112 के तहत 'वार्षिक वित्तीय विवरण', जो एक वित्त वर्ष (1 अप्रैल से 31 मार्च) के लिए केंद्र सरकार की प्राप्तियों और व्यय का अनुमान लगाता है।
UPSC context
GS पेपर 3: भारतीय अर्थव्यवस्था; इसमें बजटीय प्रक्रियाएं, संवैधानिक प्रावधान और संसाधन जुटाना शामिल हैं।
राजकोषीय सुदृढ़ीकरण
सरकार के राजकोषीय घाटे और सार्वजनिक ऋण को कम करने के उद्देश्य से बनाई गई नीतियां, ताकि दीर्घकालिक मैक्रोइकॉनोमिक स्थिरता और सतत विकास सुनिश्चित किया जा सके।
UPSC context
GS पेपर 3: राजकोषीय नीति; FRBM अधिनियम और ऋण प्रबंधन संबंधी बहस के मूल में।
कर निश्चितता
एक पूर्वानुमेय कर व्यवस्था जहाँ कानून स्थिर, पारदर्शी और गैर-प्रतिकूल होते हैं, जो व्यवसायों को अचानक या पूर्वव्यापी परिवर्तनों के डर के बिना निवेश की योजना बनाने में सक्षम बनाती है।
UPSC context
GS Paper 3: निवेश मॉडल; प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) और ईज ऑफ डूइंग बिजनेस के लिए महत्वपूर्ण।
Capital Expenditure (Capex)
बुनियादी ढांचे, मशीनरी और उपकरणों जैसी भौतिक या वित्तीय परिसंपत्तियों पर किया जाने वाला सरकारी व्यय, जो दीर्घकालिक आर्थिक लाभ उत्पन्न करता है और उत्पादकता में सुधार करता है।
UPSC context
GS पेपर 3: बजटिंग; राजस्व व्यय की तुलना में GDP पर इसके मल्टीप्लायर प्रभाव (multiplier effect) के लिए परीक्षण किया गया।
कराधान लोकलुभावनवाद
राजनीतिक लोकप्रियता के उद्देश्य से किए गए अल्पकालिक कर उपाय या सब्सिडी, जो राजकोषीय घाटे को बढ़ा सकते हैं और दीर्घकालिक राजकोषीय अनुशासन को कमजोर कर सकते हैं।
UPSC context
GS पेपर 3: आर्थिक शासन; सामाजिक कल्याण और राजकोषीय स्थिरता के बीच संतुलन (trade-off) का परीक्षण करता है।
राजकोषीय घाटा
सरकार के कुल व्यय और उसकी कुल गैर-ऋण प्राप्तियों के बीच का अंतर, जो सरकार की कुल उधारी आवश्यकताओं को दर्शाता है।
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GS पेपर 3: समष्टि अर्थशास्त्र; राजकोषीय सुदृढ़ीकरण की सफलता को मापने के लिए उपयोग किया जाने वाला प्राथमिक संकेतक।
प्रारंभिक ट्रैप
"कर व्यय से तात्पर्य उस लागत से है जो सरकार द्वारा कर संग्रह के लिए वहन की जाती है।"
कर व्यय वास्तव में कर छूट, रिबेट और कटौतियों के कारण सरकार द्वारा छोड़े गए राजस्व को संदर्भित करता है, न कि प्रशासनिक लागतों को।
संबंधित अवधारणाएँ
पूंजीगत व्यय (Capex) का आर्थिक प्रभाव राजस्व व्यय की तुलना में अधिक क्यों होता है?
- गुणक प्रभाव: पूंजीगत व्यय (Capex) का गुणक (multiplier) उच्च (लगभग 2.45) होता है, जो व्यापक आर्थिक गतिविधियों को प्रोत्साहित करता है, जबकि राजस्व व्यय (revenue expenditure) का गुणक आमतौर पर 1 से कम होता है।
- परिसंपत्ति निर्माण: Capex भौतिक और डिजिटल बुनियादी ढांचे का निर्माण करता है, जिससे आपूर्ति-पक्ष की दक्षता और आर्थिक क्षमता में स्थायी रूप से सुधार होता है।
- क्राउडिंग इन: सार्वजनिक बुनियादी ढांचा निवेश लॉजिस्टिक्स और लेनदेन लागत को कम करता है, जिससे प्रभावी रूप से निजी क्षेत्र के पूंजी निर्माण को प्रोत्साहन (crowding in) मिलता है।
राजकोषीय घाटे के वित्तपोषण के विभिन्न तरीकों के समष्टि-आर्थिक (macroeconomic) प्रभाव क्या हैं?
- मुद्रीकरण: घाटे के वित्तपोषण के लिए नई मुद्रा बनाना (प्रिंटिंग) मौद्रिक आधार (monetary base) का विस्तार करता है और यह अत्यधिक मुद्रास्फीतिजनक होता है।
- बाजार उधारी: सरकार द्वारा भारी घरेलू उधारी ब्याज दरों में वृद्धि कर सकती है, जिससे निजी क्षेत्र के ऋण के लिए 'क्राउडिंग आउट' (crowding out) की स्थिति उत्पन्न हो सकती है।
- बाह्य ऋण: अंतरराष्ट्रीय स्तर पर धन जुटाना अर्थव्यवस्था को संप्रभु ऋण की कमजोरियों और विनिमय दर के जोखिमों के प्रति संवेदनशील बनाता है।
अंतर-विषय पैटर्न
कर निश्चितता और द्विपक्षीय निवेश संधियाँ
भारत द्वारा भूतलक्षी कराधान (जैसे, Vodafone, Cairn) के ऐतिहासिक उपयोग ने अंतरराष्ट्रीय विवादों को जन्म दिया। पूर्वानुमेय कर व्यवस्थाएँ मध्यस्थता जोखिमों को कम करती हैं और FDI प्रवाह को स्थिर करती हैं।
FRBM ग्लाइड पाथ बनाम कल्याणकारी लोकलुभावनवाद
FRBM अधिनियम के राजकोषीय सुदृढ़ीकरण के अधिदेश और राज्यों एवं केंद्र के लोकलुभावन खर्चों के बीच संतुलन बनाए रखना, वित्त आयोग के आवंटन और व्यापक आर्थिक स्थिरता के लिए एक आवर्ती विषय रहा है।
2026 की Prelims में Capex/Revex मल्टीप्लायरों की तुलना करने वाले एक कथन, या Mains में कर निश्चितता (tax certainty) को भारत के FRBM ग्लाइड पाथ से जोड़ने वाले प्रश्न की उम्मीद करें।
संबद्ध PYQ · 3
संबद्ध PYQ · 3
- 2013MainsGS3
What is the meaning of the term 'tax expenditure'? Taking housing sector as an example, discuss how it influences the budgetary policies of the government.
- 2016PrelimsGS1
There has been a persistent deficit budget year after year. Which action/actions of the following can-be-taken by the Government to reduce the deficit? 1. Reducing revenue expenditure 2. Introducing new welfare schemes 3. Rationalizing subsidies 4. Reducing import duty Select the correct answer using the code given below.
- 2021PrelimsGS1
Which one of the following is likely to be the most inflationary in its effects?
